Theo các tài liệu được giải mật, Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao đã nhận được khoản vay 250 triệu USD từ BAM Management US Holdings và chuyển nó sang BAM Trading. Sau khi SEC đệ đơn kiện Binance, nhóm pháp lý của Binance US đã trả lời các câu hỏi của cơ quan quản lý về dòng tiền, bao gồm cả khoản chuyển 183 triệu USD từ Paxos Trust Company sang BAM Trading. Các nhà quản lý tin rằng Ceffu, đơn vị giám sát tài sản tiền điện tử cấp tổ chức giữa Binance US và Binance Holdings, đã được lợi dụng để chuyển tiền của khách hàng Hoa Kỳ ra khỏi Hoa Kỳ. Trước đây có thông tin cho rằng Binance US đã chuyển 400 triệu USD cho Merit Peak Ltd., một công ty thương mại do Changpeng Zhao quản lý và SEC cho biết năm ngoái rằng họ đang điều tra công ty.