Tác giả: Derek Andersen.   Nhóm CoinTime dịch

Theo một nghiên cứu được công bố bởi Tổ chức Tiền tệ Quốc tế, một loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) có thể tác động đến chính sách tiền tệ bằng cách tăng tốc độ chuyển tiền, phân tán, biến động dự trữ ngân hàng, thay thế tiền tệ và thay đổi dòng vốn, ngay cả khi nó không được thiết kế để làm như vậy. Quỹ. Tác động ngoài ý muốn của CBDC có thể được cảm nhận đặc biệt nghiêm trọng trong hệ thống ngân hàng Hồi giáo.

Hệ thống tài chính Hồi giáo chiếm chưa đến 2% tài chính toàn cầu, nhưng nó có mặt ở 34 quốc gia và có tầm quan trọng về mặt hệ thống ở 15 khu vực pháp lý. Chỉ có hai quốc gia, Iran và Sudan, có hệ thống ngân hàng Hồi giáo hoàn toàn. Theo tờ báo, mười quốc gia có sự hiện diện tài chính của người Hồi giáo, bao gồm cả Iran, hiện đang xem xét CBDC.

Thiết kế của CBDC rất phức tạp do luật Hồi giáo cấm cho vay nặng lãi và đầu cơ. Điều này tác động mạnh đến công tác quản lý thanh khoản:

“Các cơ chế quản lý thanh khoản thông thường - thị trường liên ngân hàng, các công cụ tài chính trên thị trường thứ cấp, cửa sổ chiết khấu của ngân hàng trung ương và Người cho vay cuối cùng (LOLR) - dựa trên lãi suất không được phép đối với các ngân hàng Hồi giáo."

Việc cấm đầu cơ cũng “ngụ ý rằng CBDC không thể được sử dụng cho các giao dịch phái sinh ngoại hối.” Trong khi đó:

“Các công cụ quản lý thanh khoản của người Hồi giáo […] tiếp tục phát triển chậm do các quy định không được hỗ trợ, sự phức tạp trong việc tuân thủ luật Sharia, tiêu chuẩn hóa hạn chế, số lượng ngân hàng Hồi giáo ít và lĩnh vực tài chính kém phát triển ở nhiều quốc gia.”

Ở nhiều quốc gia, cơ sở hạ tầng cho ngân hàng Hồi giáo còn thiếu, dẫn đến việc các ngân hàng Hồi giáo nắm giữ quá nhiều tiền mặt. Nghiên cứu cho thấy bởi vì cả tiền gửi vào các ngân hàng tài chính Hồi giáo cũng như CBDC halal (tuân thủ luật Hồi giáo) đều không trả lãi, nên nguy cơ giải thể ngân hàng sẽ tăng lên.

Phản ứng đối với tiền điện tử trong thế giới Hồi giáo không đồng nhất. Khu vực Trung Đông và Bắc Phi đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng của việc chấp nhận tiền điện tử ở một số quốc gia và sự đình trệ ở những quốc gia khác. Ý kiến ​​khác nhau ngay cả giữa các học giả Hồi giáo. Ví dụ, Hội đồng Tư vấn Shariah của Ủy ban Chứng khoán Malaysia nhận thấy giao dịch tiền điện tử được chấp nhận, trong khi Hội đồng Ulema Quốc gia Indonesia đưa ra kết luận ngược lại. Lợi ích kinh doanh ở Iran cũng đã hỗ trợ việc áp dụng tiền điện tử cho ngoại thương.

Nếu bạn quan tâm đến chủ đề này. Báo cáo #IMF này vừa được đưa ra. Ý nghĩa chính sách tiền tệ của #CBDCPerspectives về các khu vực tài phán với hệ thống ngân hàng truyền thống và Hồi giáo. #Blockchain #Thanh toán xuyên biên giớihttps://t.co/BNzrfSgkxv pic.twitter.com/Gtz741Kqs0

— Michel_Crypto.XDC #iso20022 (@MichelCrypto1) ngày 19 tháng 3 năm 2023