Theo tờ Financial Times, một số ngân hàng lớn và công ty công nghệ tài chính trên thế giới đang chạy đua ra mắt đồng tiền ổn định của riêng mình để chiếm lĩnh thị phần thanh toán xuyên biên giới, vốn được kỳ vọng sẽ định hình lại bằng tiền điện tử. Tháng trước, Bank of America cho biết họ sẵn sàng phát hành đồng tiền ổn định của riêng mình, tham gia cùng các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán bao gồm Standard Chartered, PayPal, Revolut và Stripe đã tham gia vào lĩnh vực này. Simon Taylor, đồng sáng lập công ty tư vấn công nghệ tài chính 11:FS, ví hiện tượng này giống như FOMO (sợ bị bỏ lỡ): "Đây là về những người bán xẻng trong cơn sốt vàng stablecoin. Một yếu tố khác thúc đẩy hiện tượng này là khối lượng giao dịch thực, những người sáng lập muốn có một phần miếng bánh vì họ biết quy định về stablecoin sắp được ban hành, vì vậy tất cả các yếu tố này kết hợp lại với nhau." Martin Mignot, đối tác tại Index Ventures và là người ủng hộ Bridge, cho biết stablecoin "hấp dẫn" ở những thị trường thiếu "cơ sở hạ tầng hoặc thanh khoản tốt và có nhiều rủi ro về tiền tệ", nhưng các trường hợp sử dụng ở các thị trường phương Tây "không quá rõ ràng". Các nhà phân tích cảnh báo rằng thị trường khó có thể duy trì hàng chục loại tiền ổn định khi người dùng bắt đầu xem xét kỹ lưỡng chất lượng của các công ty phát hành. Taylor lưu ý rằng stablecoin không phải là tiền mặt, mà là một loại tiền thay thế cho tiền mặt, phản ánh rủi ro tín dụng của công ty phát hành và khả năng quản lý rủi ro hoạt động của công ty đó: “Về cơ bản, thương hiệu của stablecoin cho bạn biết ai là đơn vị phát hành. Vì vậy, vì đơn vị phát hành là tổ chức đó, nên rủi ro tín dụng của bạn là X hoặc Y. Đó không phải là thứ bạn làm với đô la.”