Viết bởi: Hoeem
Biên soạn bởi: Tim, PANews
Chỉ số nào bị bỏ qua nhiều nhất trong không gian tiền điện tử? Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E). Nó có thể giúp bạn nhanh chóng xác định xem một loại tiền tệ có được định giá quá cao hay quá thấp, liệu nó sắp tăng vọt hay đầy rủi ro, liệu nó là cổ phiếu đầu cơ hay bong bóng, và nó có thể giúp bạn nhìn thấu tâm lý thị trường.
Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn cách phân tích tỷ lệ P/E, nhưng trước tiên bạn cần hiểu khái niệm này như một chuyên gia.
Hiểu về tỷ lệ P/E
1. Nhanh chóng xác định tài sản được định giá quá cao và định giá quá thấp
Tỷ lệ giá trên thu nhập = giá cổ phiếu ÷ thu nhập trên mỗi cổ phiếu
- Điều này cho biết mức giá mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho mỗi đô la thu nhập.
- P/E cao = Thị trường kỳ vọng tăng trưởng (nhưng có thể bị định giá quá cao)
- P/E thấp = Có thể là cơ hội đầu tư giá trị hoặc là dấu hiệu cảnh báo
2. So sánh các giải pháp giao thức tương tự
Xếp hạng các công ty hoặc tiền điện tử tương tự theo lợi nhuận
- Dự án A có tỷ lệ P/E là 10 và Dự án B có tỷ lệ P/E là 30
- Cùng một ngành, cùng một nền tảng? Vậy thì định giá của công ty A có thể thấp
3. Sử dụng tỷ lệ P/E để hiểu tâm lý thị trường
- Tỷ lệ P/E không chỉ là phép tính số mà còn phản ánh tâm lý thị trường.
- Tỷ lệ P/E cao = sự lạc quan của thị trường, sự cường điệu và kỳ vọng tăng trưởng
- P/E thấp = Sợ hãi, nghi ngờ hoặc định giá sai thị trường
4. Tiến hành phân tích tình huống về thu nhập
Lợi nhuận thô ≠ sự thật
- Tỷ lệ P/E giúp đưa thu nhập vào đúng bối cảnh của ngành.
- Điều này cho biết thị trường định giá bao nhiêu cho mỗi đô la lợi nhuận ròng.
5. Tìm kiếm các cổ phiếu tiềm năng hoặc mục tiêu tăng trưởng cao
- Các nhà đầu tư giá trị ưa chuộng những cổ phiếu có P/E thấp nhưng có nền tảng cơ bản vững chắc.
- Các nhà đầu tư tăng trưởng theo đuổi tỷ lệ P/E cao và khả năng tăng giá nhanh.
- Chìa khóa là hiểu tại sao thị trường được định giá theo cách như vậy
Mẹo bổ sung
Tỷ lệ P/E giống như một đồng hồ tốc độ, cho bạn biết thị trường tiêu hóa kỳ vọng nhanh như thế nào. Nhưng giống như tốc độ cần được diễn giải trong bối cảnh, định giá cũng cần được diễn giải trong bối cảnh để toàn diện hơn.
Cách tính nhanh tỷ lệ P/E của tiền điện tử
1. Truy cập DeFiLlama
Được rồi, tôi đang dùng DeFiLlama, giờ thì sao?
2. Sau đó kiểm tra trang "Thu nhập" và "Chi phí"
Được rồi, tôi đã tìm thấy địa điểm, tiếp theo thì sao?
3. Chọn danh mục bộ lọc bạn muốn so sánh
Hiểu rồi, tôi cũng có thể so sánh tất cả, như vậy công bằng hơn.
4. Nhấp vào "Thu nhập 30 ngày"
Có, đã tìm thấy rồi.
5. Chụp ảnh màn hình trang dữ liệu
Điều này thật đơn giản
6. Truy cập trang web mô hình ngôn ngữ lớn có thể kết nối với Internet
Điều này thật đơn giản
6. Truy cập trang web mô hình ngôn ngữ lớn có thể kết nối với Internet
7. Nhập lời nhắc này + ảnh chụp màn hình (sao chép và dán bên dưới)
Từ gợi ý
Bạn là một nhà phân tích cơ bản chuyên nghiệp về tiền điện tử.
Quy trình thu thập dữ liệu
- Doanh thu – Trích xuất doanh thu 30 ngày của giao thức (bằng USD) từ ảnh chụp màn hình DeFiLlama được cung cấp. Sử dụng công nghệ OCR; bỏ qua bất kỳ mục nào có doanh thu trống hoặc doanh thu ≤ 0.
- Vốn hóa thị trường và định giá pha loãng hoàn toàn — Nhận dữ liệu thời gian thực từ Coingecko hoặc CoinMarketCap (thử sử dụng dữ liệu trong ngày). So khớp theo ký hiệu token, bỏ qua nếu giao thức thiếu dữ liệu.
- Tập trung vào danh mục - chỉ xem xét các danh mục DeFiLlama do người dùng chỉ định (ví dụ: sàn giao dịch phi tập trung DEX, giao thức cho vay Lending, token thế chấp thanh khoản LST, hợp đồng vĩnh viễn Perps, v.v.).
Lọc và sàng lọc
- Khi sàng lọc các tùy chọn, tỷ lệ P/E < 0 hoặc > 1000 sẽ không được áp dụng
- Tính tỷ lệ P/E = Vốn hóa thị trường ÷ (doanh thu 30 ngày × 12).
- Trả về 20 dự án có tỷ lệ P/E thấp nhất (tức là những dự án "bị định giá thấp" nhất).
- Đối với mỗi dự án, hãy tính “Tỷ lệ định giá doanh thu trên giá trị pha loãng hoàn toàn” = (Doanh thu 30 ngày ÷ FDV) × 100%.
Đầu ra: Tạo một bảng Markdown gọn gàng được sắp xếp theo tỷ lệ P/E theo thứ tự tăng dần, với một hàng trên cùng bổ sung hiển thị tỷ lệ P/E trung bình và tỷ lệ doanh thu trung bình trên định giá pha loãng hoàn toàn của danh sách cuối cùng.
Viết tắt các số theo định dạng K/M/B để dễ đọc hơn.
Thiết lập cột:
1. Tên giao thức
2. Biểu tượng Token
3. Tỷ lệ P/E
Thu nhập 4,30 ngày (USD)
5. Giá trị thị trường (USD)
6. Vốn hóa thị trường pha loãng hoàn toàn (USD)
7. Chuỗi thuộc về
8. Giới thiệu tóm tắt
9. Tỷ lệ doanh thu trên giá trị định giá pha loãng hoàn toàn (%)
Kiểm tra chất lượng để đảm bảo:
1. Doanh thu và định giá pha loãng hoàn toàn được trình bày đồng thời.
2. Nhãn phân loại là chính xác theo DeFiLlama.
3. Dữ liệu hiện tại là dữ liệu mới nhất (dữ liệu lấy từ Coingecko hoặc CoinMarketCap được cập nhật chưa đầy 48 giờ trước).
4. Bảng dễ duyệt và không bị thiếu giá trị.
Mục tiêu: Giúp các nhà đầu tư tiền điện tử nhanh chóng xác định các token có khả năng chênh lệch giá trong các lĩnh vực được chọn thông qua các chỉ số cốt lõi (tỷ lệ P/E và tỷ lệ định giá doanh thu/pha loãng hoàn toàn).
ví dụ:
4. Bảng dễ duyệt và không bị thiếu giá trị.
Mục tiêu: Giúp các nhà đầu tư tiền điện tử nhanh chóng xác định các token có khả năng chênh lệch giá ở một số thị trường đã chọn thông qua các chỉ số cốt lõi (tỷ lệ P/E và tỷ lệ định giá doanh thu/pha loãng hoàn toàn).
ví dụ:
Điều quan trọng nữa là phải so sánh vốn hóa thị trường đang lưu hành với định giá pha loãng hoàn toàn và chú ý xem liệu có bất kỳ đợt mở khóa mã thông báo nào trong tương lai gần hay không.
Vậy là xong, bây giờ bạn đã hiểu cách sử dụng tỷ lệ P/E và cách tìm tỷ lệ P/E.
Tất cả bình luận