Tối ngày 22 tháng 8, bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell cuối cùng đã tiếp thêm sức mạnh cho thị trường tiền điện tử vốn đang bấp bênh. Tại hội nghị chuyên đề thường niên Jackson Hole, Powell tuyên bố rằng sự thay đổi cán cân rủi ro có thể đòi hỏi phải điều chỉnh chính sách, vì tình hình cho thấy rủi ro giảm sút đối với việc làm đang gia tăng. Thị trường cho rằng Powell đang chuẩn bị cho đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Nhờ tin tức tích cực này, BTC đã nhanh chóng lấy lại mốc 112.000 đô la, tăng 2,95% trong một giờ, và nhanh chóng vượt mốc 117.000 đô la. Hiệu suất của Ethereum thậm chí còn ấn tượng hơn, tăng đều đặn từ khoảng 4.200 đô la lên mức cao nhất mọi thời đại mới là 4.887,59 đô la vào khoảng 5:00 sáng ngày 23 tháng 8. Tỷ giá hối đoái ETH/BTC đã tăng lên 0,0418, mức cao mới kể từ tháng 10 năm 2024. Nhiều altcoin đã được hưởng lợi từ đợt tăng giá chung của thị trường và có sự phục hồi mạnh mẽ.

Về dữ liệu hợp đồng, Coinglass cho thấy trong 24 giờ qua, tổng số hợp đồng mở của toàn bộ mạng lưới đã vượt quá 694 triệu đô la Mỹ và vị thế bán khống đã vượt quá 468 triệu đô la Mỹ.

Lập trường của Powell mềm mỏng hơn, thị trường kỳ vọng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay

Trước bài phát biểu của Powell, thị trường bi quan và kỳ vọng một triển vọng lạc quan, một số nhà giao dịch đã chọn rời khỏi thị trường và chờ đợi. Kết quả là, thị trường tiền điện tử đã chứng kiến ​​một sự sụt giảm đáng kể trước hội nghị.

Bất ngờ thay, bài phát biểu đình đám này của Powell lại cho rằng tình hình hiện tại đồng nghĩa với việc những rủi ro bất lợi đối với thị trường việc làm đã gia tăng. Sự thay đổi trong cán cân rủi ro này có thể đồng nghĩa với việc cần phải cắt giảm lãi suất.

Powell cho biết sự ổn định của các chỉ số thị trường lao động như tỷ lệ thất nghiệp cho phép Fed cân nhắc cẩn thận việc điều chỉnh lập trường chính sách tiền tệ, mở đường cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Theo dữ liệu "Fed Watch" của CME, sau bài phát biểu của Powell, khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã tăng lên 91,2%.

Nick Timiraos, một phóng viên nổi tiếng của tờ Wall Street Journal, được mệnh danh là "người phát ngôn của Cục Dự trữ Liên bang", đã đưa tin rằng Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell hôm thứ Sáu đã để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất ngay từ cuộc họp tháng tới, cho thấy triển vọng thị trường việc làm suy yếu mạnh hơn có thể xoa dịu lo ngại về việc chi phí tăng cao do thuế quan gây ra, dẫn đến lạm phát. Tuy nhiên, những bình luận của Powell đã làm giảm bớt kỳ vọng của thị trường về việc tiếp tục cắt giảm lãi suất mạnh tay bằng cách nhấn mạnh những lo ngại về lạm phát. Lạm phát đã cao hơn mục tiêu 2% của Fed trong hơn bốn năm liên tiếp.

Deutsche Bank dự kiến ​​Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 và tháng 12, trong khi trước đó ngân hàng này dự đoán Fed sẽ chỉ cắt giảm lãi suất vào tháng 12 năm 2025.

Kathy Bostjancic, chuyên gia kinh tế trưởng tại Nationwide, dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 75 điểm cơ bản vào cuối năm nay. Bà lưu ý: "Powell đã thể hiện quan điểm ôn hòa hơn hẳn và để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9, với lập luận rằng rủi ro suy giảm việc làm đang gia tăng đáng kể. Điều này củng cố dự đoán của chúng tôi về việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, và chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 75 điểm cơ bản vào cuối năm nay, do thị trường lao động tiếp tục suy yếu và lạm phát tăng nhẹ và tạm thời."

Kobeissi Letter đã phân tích ý nghĩa bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell hôm nay: "Bài phát biểu hôm nay cho thấy ưu tiên của họ (Fed) đã chuyển sang hỗ trợ thị trường lao động. Sự thay đổi cán cân rủi ro có thể đòi hỏi phải điều chỉnh chính sách, và ông ấy đang đề cập rõ ràng đến thị trường lao động. Do đó, báo cáo việc làm sẽ quyết định việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Quyết định lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang sẽ được công bố vào lúc 2:00 sáng giờ Bắc Kinh ngày 18 tháng 9.

Dữ liệu về ETF giao ngay Ethereum và stablecoin cho thấy sự lạc quan

Là một trong những chỉ số quan trọng để theo dõi dòng vốn thị trường, dữ liệu của ETF Bitcoin giao ngay không mấy lạc quan. Dòng vốn ròng lớn đã chảy ra trong những ngày gần đây, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro mạnh mẽ trên thị trường.

Dữ liệu về ETF giao ngay Ethereum và stablecoin cho thấy sự lạc quan

Là một trong những chỉ số quan trọng để theo dõi dòng vốn thị trường, dữ liệu của ETF Bitcoin giao ngay không mấy lạc quan. Dòng vốn ròng lớn đã chảy ra trong những ngày gần đây, phản ánh tâm lý e ngại rủi ro mạnh mẽ trên thị trường.

Tuy nhiên, sau bốn ngày liên tiếp dòng tiền ra ròng, quỹ ETF giao ngay Ethereum đã ghi nhận dòng tiền vào ròng là 287,61 triệu đô la vào ngày 21 tháng 8. Tổng dòng tiền vào ròng hiện đạt 12,09 tỷ đô la. Dễ dàng nhận thấy thị trường có thể đang đặt cược vào Ethereum để có lợi nhuận cao hơn.

Dữ liệu về Stablecoin tiếp tục tăng.

Theo dữ liệu của defiLlama, tổng vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định hiện là 277,74 tỷ đô la, với mức tăng tổng cộng 0,96% trong 7 ngày lên 2,645 tỷ đô la. Trong đó, USDT tăng 2,6% hàng tháng, USDC tăng 4,63% hàng tháng và USDe tăng 80,87% hàng tháng.

Hơn nữa, token WLFI của dự án nổi tiếng này sẽ mở cửa giao dịch và nhận yêu cầu ban đầu vào lúc 8:00 tối ngày 1 tháng 9. Những người ủng hộ sớm sẽ đủ điều kiện nhận 20% cổ phần token, và token này sẽ được niêm yết trên các sàn giao dịch phi tập trung DeFi (DEX) và các sàn giao dịch điện tử lớn (CEX). Là một dự án DeFi được gia đình Trump hậu thuẫn, WLFI mang đậm dấu ấn chính trị. Việc ra mắt giao dịch token này có thể sẽ thu hút một lượng lớn nhà đầu tư tiền điện tử có khuynh hướng chính trị, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, góp phần thúc đẩy thị trường ngắn hạn và tăng cường thanh khoản.

Quan điểm thị trường

Raoul Pal, cựu giám đốc điều hành của Goldman Sachs và là người sáng lập công ty nghiên cứu vĩ mô Real Vision, đã đưa ra một phân tích kỹ thuật cho thấy Total3 (các loại tiền điện tử khác ngoài BTC và ETH) sắp đạt đến bước ngoặt.

Công ty phân tích dữ liệu Altcoin Vector phân tích rằng khi ETH tạo động lực tăng giá và thúc đẩy các token khác, một khi ETH ổn định trên mức giá cao lịch sử, các altcoin có thể bùng nổ.

Nhà phân tích tiền điện tử Juan của Weiss cho biết cơn sốt altcoin sẽ chỉ xuất hiện sau khi ETH vượt qua mốc 5.000 đô la, và đỉnh điểm của đợt tăng trưởng này có thể diễn ra từ ngày 13 đến 20 tháng 9, trong đó thời điểm sau có nhiều khả năng xảy ra hơn. Trước đó, thị trường nhìn chung sẽ tăng.