1. Không bao giờ đầu tư quá mức. Khi vị thế của bạn quá lớn, lý trí của bạn sẽ bị cảm xúc nuốt chửng. Ngay cả khi phán đoán của bạn là đúng, việc tăng quá mức vị thế dẫn đến lệnh gọi ký quỹ vẫn là cách nhanh nhất dẫn đến sự hủy hoại.

2. Không bao giờ giao dịch khi bạn mệt mỏi hoặc thiếu ngủ. Sự mệt mỏi khi ra quyết định có thể hủy hoại một nhà giao dịch nhiều hơn là việc thanh lý.

3. Không bao giờ giao dịch khi chưa có ranh giới rõ ràng. Giao dịch mà không có ranh giới rõ ràng chẳng khác nào một canh bạc có thêm các bước bổ sung. Nếu bạn không thể giải thích điểm mạnh của mình chỉ trong một câu thì có lẽ bạn chẳng có điểm mạnh nào cả.

4. Không bao giờ mở lệnh vì thấy buồn chán. Sự thôi thúc phải luôn "làm điều gì đó" thường dẫn đến kết quả không tối ưu. Nhiều khi, không làm gì lại là lựa chọn tốt nhất. Nếu bạn thấy mình mở một vị thế chỉ vì “bận rộn” hoặc vì bạn “đã lâu không giao dịch”, hãy suy nghĩ lại. Giao dịch chỉ để hành động sẽ chỉ dẫn đến những quyết định hấp tấp và thua lỗ. Thị trường không thưởng cho “những người giao dịch nhiều nhất”, mà chỉ thưởng cho “những người giao dịch có lợi nhuận cao nhất”. Đôi khi thỏa thuận tốt nhất là không có thỏa thuận.

5. Không bao giờ giao dịch ngay sau khi thua lỗ lớn. Lúc này, bạn rất dễ xúc động và cố gắng cứu vãn mọi thứ bằng một cuộc phiêu lưu tồi tệ. Cố gắng bù đắp mọi khoản lỗ cùng một lúc chắc chắn sẽ khiến bạn thua lỗ nhiều hơn.

6. Không bao giờ mở một vị thế mà không có kế hoạch thoát lệnh. Cho dù đó là điểm dừng theo thời gian, điểm dừng theo giá, điểm vô hiệu hay kế hoạch thoát lệnh theo sự kiện, thì điều này phải được xác định trước khi mở một vị thế. Hãy nhớ rằng, thời điểm quan trọng cuối cùng là trước khi bạn đặt hàng. Một khi bạn vào một vị thế, sẽ rất khó để thừa nhận rằng mình sai, vì vậy hãy quyết định trước thời điểm cắt lỗ.

7. Đừng bao giờ ám ảnh với vị trí của mình. Thị trường không quan tâm đến niềm tin của bạn. Hoặc là cắt lỗ hoặc bị thị trường loại bỏ.

8. Không bao giờ giao dịch báo cáo lãi lỗ (PNL) – hãy giao dịch theo chính thị trường. Việc suy nghĩ quá nhiều về những khoản lỗ hoặc ám ảnh về lợi nhuận trong quá khứ sẽ làm lu mờ khả năng phán đoán và làm sai lệch quá trình thực hiện của bạn.

9. Không phải mọi quan điểm đều phù hợp để giao dịch. Thỏa thuận tốt nhất thường là không có thỏa thuận. Việc giữ lại vốn và sự tập trung tinh thần cho những cơ hội thuận lợi quan trọng hơn là cố gắng gia nhập.

10. Đừng bao giờ đi ngược lại xu hướng. Xu hướng này mạnh hơn bạn. Thích nghi với xu hướng, nếu không sẽ bị tụt hậu.

11. Đừng bao giờ mua một cách mù quáng ở mức giá thấp nhất. Những thứ rẻ tiền có thể còn rẻ hơn nữa.

12. Không bao giờ phá vỡ các quy tắc giao dịch hoặc đi chệch khỏi kế hoạch khi bị tác động bởi cảm xúc. Có lý do để tồn tại các quy tắc - thường là rút ra từ kinh nghiệm đau thương. Khi bạn tự thuyết phục mình bỏ qua các quy tắc (như lệnh dừng lỗ, thêm lệnh giao dịch hoặc thêm lệnh quá mức) "chỉ lần này thôi", bạn đang mở cánh cửa dẫn đến sự hỗn loạn. Kỷ luật là làm điều đúng đắn ngay cả khi khó khăn. Như câu tục ngữ giao dịch cũ đã nói: hãy lập kế hoạch giao dịch, giao dịch theo kế hoạch.

13. Không bao giờ sử dụng hết đạn cùng một lúc.

14. Không bao giờ giao dịch ngoài vùng an toàn của bạn. Nếu vị thế của bạn quá lớn, bạn sẽ bắt đầu đưa ra quyết định dựa trên nỗi sợ hãi, nghĩ rằng thị trường hoặc những người khác đang chống lại bạn, và thậm chí nhìn thấy những "bóng ma" không hề tồn tại. Điều chỉnh kích thước vị trí dựa trên chất lượng giấc ngủ đêm của bạn.

15. Đừng bao giờ để cái tôi ngăn cản bạn thoát khỏi một thỏa thuận tồi tệ. Hãy thừa nhận rằng bạn đã sai, dừng lại, và tiếp tục.

16. Đừng bao giờ đánh giá thấp khả năng phản xạ của thị trường. Kẻ mạnh có thể trở nên mạnh hơn, kẻ yếu có thể trở nên yếu hơn.

17. Đừng bao giờ cho rằng tính thanh khoản sẽ luôn tồn tại. Lối ra luôn nhỏ hơn bạn nghĩ. Tính thanh khoản không phải do bạn quyết định mà do thị trường quyết định.

18. Đừng bao giờ nhầm lẫn sự ngẫu nhiên với chiến lược. Mua vào vì giá đang tăng, hoặc bán khống vì "cảm thấy giá cao" thì không phải là giao dịch; đó là đánh bạc mù quáng. Ngay cả khi quản lý rủi ro tốt, nếu lệnh tham gia của bạn không có căn cứ, bạn vẫn sẽ phải chịu tổn thất.

19. Không bao giờ mắc cùng một lỗi hai lần. Sai lầm trong giao dịch là điều không thể tránh khỏi, nhưng sai lầm lặp lại là điều không thể chấp nhận được. Đừng bao giờ thua theo cùng một cách hai lần.

20. Đừng bao giờ quên phòng thủ. Mắc lỗi thì không sao, nhưng mắc lỗi liên tục thì không ổn. Bảo vệ vốn luôn là ưu tiên hàng đầu. “Đừng tập trung vào việc kiếm tiền; hãy tập trung vào việc bảo vệ số tiền bạn đang có.”

19. Không bao giờ mắc cùng một lỗi hai lần. Sai lầm trong giao dịch là điều không thể tránh khỏi, nhưng sai lầm lặp lại là điều không thể chấp nhận được. Đừng bao giờ thua theo cùng một cách hai lần.

20. Đừng bao giờ quên phòng thủ. Mắc lỗi thì không sao, nhưng mắc lỗi liên tục thì không ổn. Bảo vệ vốn luôn là ưu tiên hàng đầu. “Đừng tập trung vào việc kiếm tiền; hãy tập trung vào việc bảo vệ số tiền bạn đang có.”

21. Đừng bao giờ chỉ tập trung vào việc tấn công. Sự sống còn quan trọng hơn bất cứ điều gì khác. Nếu bạn không cược, bạn sẽ không thể thắng. Nếu bạn mất hết tiền cược, bạn không thể đặt cược.

22. Đừng bao giờ để cuộc sống trở nên vui vẻ sau một chiến thắng lớn. Vấn đề bắt đầu khi bạn bắt đầu dự đoán thu nhập hàng năm của mình dựa trên một giao dịch may mắn.

23. Đừng bao giờ quên chuyển sang phòng thủ sau khi nóng. Những tổn thất lớn thường xảy ra sau một chuỗi chiến thắng, khi sự tự tin thái quá bắt đầu xuất hiện. Hãy tự kiểm tra - giao dịch lớn cuối cùng của bạn chẳng có ý nghĩa gì với thị trường.

24. Đừng bao giờ để lòng kiêu hãnh, cái tôi hoặc sự tự tin thái quá chế ngự bạn. Luôn luôn khiêm tốn.

25. Đừng bao giờ giao dịch trong tình huống mà bạn không kiểm soát được. Ví dụ, sự kiện cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang (FOMC).

26. Đừng bao giờ tự mãn. Một chiến lược hiệu quả trong một môi trường thị trường có thể không hiệu quả ở môi trường thị trường khác. Giao dịch là một nghề đòi hỏi sự cải thiện liên tục. Sự thoải mái thường là kẻ thù của lợi nhuận. Đừng cho rằng bạn biết thị trường sẽ phát triển như thế nào. Có một câu nói nổi tiếng rằng: “Có hai loại người dự đoán: những người không biết và những người không biết những gì họ không biết”. Đừng cho rằng lợi thế của bạn là vĩnh viễn. Thị trường thay đổi, lợi thế biến mất và các chiến lược hiệu quả trong chu kỳ trước có thể vô dụng trong chu kỳ tiếp theo. Tiếp tục tối ưu hóa, tiếp tục thử nghiệm—trì trệ chính là cái chết.

27. Không bao giờ tiếp tục thêm vào vị thế đang thua lỗ sau khi logic đã bị bác bỏ.

28. Đừng bao giờ giao dịch bằng sự chắc chắn, hãy giao dịch bằng niềm tin.

29. Đừng bao giờ cho rằng thị trường “phải” làm điều gì đó, đặc biệt là dựa trên các mô hình gần đây. Thị trường không nợ bạn bất kỳ logic hay sự liên tục nào. Chỉ vì thị trường tăng (hoặc giảm) gần đây không có nghĩa là nó không thể đột nhiên đảo ngược. Tránh sử dụng những từ như "chắc chắn" hoặc "không thể" trong quyết định giao dịch của bạn. Hãy linh hoạt – mọi chuyện đều có thể xảy ra. Nhắc nhở bản thân: Đừng bao giờ nói "không bao giờ" với hành vi tiếp thị.

30. Đừng bao giờ coi tỷ lệ chiến thắng là tất cả. Tối đa hóa tỷ lệ chiến thắng chỉ để cảm thấy thoải mái là một cái bẫy. Việc chốt lời quá sớm hoặc tránh những khoản lỗ nhỏ cần thiết cuối cùng sẽ làm giảm lợi nhuận.

31. Đừng bao giờ đánh giá thấp tầm quan trọng của kỷ luật, sự kiên nhẫn, kiểm soát rủi ro và thực hiện, và đặt mọi thứ vào lợi nhuận vượt trội. Nhiều nhà giao dịch có chiến lược alpha tuyệt vời nhưng không biết cách áp dụng đúng cách. Thực hiện tốt không chỉ bao gồm việc lựa chọn giao dịch gì và giao dịch như thế nào, mà còn lựa chọn khi nào không nên giao dịch. Đôi khi quyết định thực hiện tốt nhất là không giao dịch, đặc biệt là khi điều kiện không phù hợp. Hãy luôn tự hỏi bản thân: "Liệu mình có lợi thế ở đây không? Hay đây chỉ là trò tung đồng xu?" Nếu là trường hợp sau, hãy tiết kiệm vốn cho những cơ hội tốt hơn.

32. Đừng bao giờ suy sụp sau một trận thua lớn hoặc quá phấn khích sau một chiến thắng lớn. Khả năng phục hồi cảm xúc là tài sản mạnh nhất của một nhà giao dịch.

33. Không bao giờ bỏ qua diễn biến giá sau khi có tin tức. Nếu thị trường phản ứng trái với kỳ vọng của bạn, hãy thoát ra ngay lập tức. Thị trường đang nói với bạn điều mà bạn không nhìn thấy.

34. Không bao giờ giao dịch dựa trên niềm tin của người khác. Nếu bạn mua theo lời khuyên của người khác, bạn cũng cần họ cho bạn biết khi nào nên thoát ra - và khi họ im lặng, bạn sẽ bị mắc kẹt. Như Livermore đã nói, "Không ai kiếm được nhiều tiền bằng cách nghe theo lời khuyên của người khác." Hãy mài giũa kỹ năng và xây dựng hệ thống của riêng bạn. Nếu bạn không tin tưởng vào quyết định của chính mình, bạn chỉ là con tốt trong giao dịch của người khác.

35. Đừng bao giờ đi ngược lại trực giác của bạn. Nếu bạn cảm thấy không đúng thì thường là nó không đúng.

36. Đừng bao giờ cố gắng nắm bắt mọi động thái của thị trường. Cố gắng nắm bắt mọi biến động của thị trường là một việc làm vô ích. Luôn nhìn vào thị trường với tư duy dồi dào thay vì khan hiếm - thị trường luôn ở đó và có đủ cơ hội để bạn kiếm lợi nhuận. Bạn không cần phải hành động mọi lúc.

37. Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của sự thất bại. Thất bại sớm và thường xuyên (trong khi vẫn tiếp tục chơi) chính là bí quyết để bạn trở nên giỏi hơn.

38. Không bao giờ giữ vị thế thua lỗ sau khi logic giao dịch của bạn bị sai lệch, đặc biệt là sau một đợt giảm mạnh. Tâm lý "Tôi còn quá nhiều thứ để mất, không thể bán được nữa" sẽ đưa bạn trở về con số không.

39. Đừng bao giờ để tâm lý "phục hồi" chi phối quá trình ra quyết định của bạn. Tâm lý này có thể dẫn đến giao dịch quá mức và cuối cùng là xóa sạch tài khoản của bạn.

40. Đừng bao giờ chỉ tập trung vào điểm vào. Giao dịch chưa kết thúc cho đến khi bạn thoát. Biết khi nào nên đóng một vị thế cũng quan trọng như biết khi nào nên mở một vị thế.

39. Đừng bao giờ để tâm lý "phục hồi" chi phối quá trình ra quyết định của bạn. Tâm lý này có thể dẫn đến giao dịch quá mức và cuối cùng là xóa sạch tài khoản của bạn.

40. Đừng bao giờ chỉ tập trung vào điểm vào. Giao dịch chưa kết thúc cho đến khi bạn thoát. Biết khi nào nên đóng một vị thế cũng quan trọng như biết khi nào nên mở một vị thế.

41. Đừng bao giờ bỏ qua những phần "nhàm chán" (quản lý vị thế, dừng lỗ, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng) - đây là chìa khóa để bạn tồn tại trên thị trường. Đừng đợi đến khi bạn trải qua mất mát thảm khốc mới học được bài học này.

42. Đừng bao giờ đánh đổi bằng cảm giác phấn khích. Mục tiêu của giao dịch là để chiến thắng chứ không phải để tìm kiếm sự phấn khích.

43. Đừng bao giờ rơi vào ảo tưởng về “sức mạnh hời hợt” – loại sức mạnh này thường chỉ chậm hơn thực tế một chút.

44. Không bao giờ ở lại hoặc bước vào một vị trí nào đó vì "hy vọng" hoặc suy nghĩ viển vông.

45. Đừng bao giờ đánh giá thấp tầm quan trọng của quản lý rủi ro. Ưu tiên bảo vệ vốn hơn là theo đuổi lợi nhuận. "Hãy lo liệu những khoản lỗ của bạn, rồi lợi nhuận sẽ tự đến thôi."

46. ​​​​Không bao giờ mở hoặc đóng vị thế một cách hấp tấp. Cũng giống như việc bạn xây dựng vị thế dần dần, bạn cũng nên giảm vị thế dần dần - "tất tay, tất tay" là con đường dẫn đến thảm họa.

47. Không bao giờ tham gia vào một giao dịch mà bạn không thể để mất. Không có một giao dịch nào đủ lớn để khiến bạn phải rời khỏi thị trường. "Lời khuyên quan trọng nhất là đừng bao giờ để thua lỗ vượt khỏi tầm kiểm soát." Bạn có thể sai 20 hoặc 30 lần liên tiếp nhưng vẫn có đủ vốn. Đừng bao giờ để một vị thế nào đó gây nguy hiểm cho sự nghiệp giao dịch của bạn.

48. Không bao giờ giao dịch nếu không có lợi thế. Nếu không có lợi thế thì hãy bỏ cuộc. Việc ép giao dịch ngoài khuôn khổ của bạn sẽ chỉ làm hao mòn tài khoản của bạn.

49. Đừng bao giờ cho rằng lợi thế của bạn là vĩnh viễn. Thị trường thay đổi, lợi thế biến mất và các chiến lược hiệu quả trong chu kỳ trước có thể vô dụng trong chu kỳ tiếp theo. Tiếp tục tối ưu hóa, tiếp tục thử nghiệm—trì trệ chính là cái chết.

50. Không bao giờ đánh giá chất lượng của một giao dịch chỉ dựa trên kết quả của giao dịch đó. Những giao dịch tốt đôi khi có thể mất tiền, và những giao dịch xấu đôi khi có thể may mắn và có lãi. Tập trung vào việc thực hiện, không phải kết quả.

51. Đừng bao giờ giữ một vị trí nào đó vì sợ bị coi là ngu ngốc hoặc vì dư luận. Tôi đã chứng kiến ​​nhiều người “chết” sớm vì sợ bị công khai làm nhục. Cắt lỗ mà không cần do dự. Thị trường không quan tâm đến cái tôi của bạn và bạn cũng nên như vậy.

52. Đừng bao giờ đánh giá thấp sức mạnh của việc rời đi. Nếu bạn đang thua liên tiếp, hãy xóa lệnh và nghỉ ngơi. Vốn tâm lý cũng quan trọng như vốn tài chính. Điều quan trọng là phải phá vỡ vòng xoáy tiêu cực.

Khi quay lại, hãy giữ vị thế ở mức nhỏ và chỉ tăng dần sau khi đã xây dựng lại được sự tự tin.

Những bài học này đến từ những cuốn sách tôi đã đọc, từ việc học hỏi từ những nhà giao dịch hàng đầu và từ vô số sai lầm tôi đã mắc phải trên đường đi.

Giao dịch là công việc cô đơn, đau đớn và khiến mọi người nghi ngờ mọi thứ. Nhưng nếu tôi được lựa chọn lại thì sao? Tôi vẫn sẽ chọn giao dịch bất chấp hậu quả.